Contabilidad en el Sector de Transmisión

Flujo de efectivo del proyecto

En el método contable adoptado (CPC 47 – Activo Contractual), las eficiencias generadas en el proyecto en construcción se contabilizan como margen de construcción en los ingresos. Es decir, los ingresos de construcción pasan a constituir un margen de construcción, calculado por la diferencia entre el Valor Presente de RAP y el Valor Futuro del Costo de la Construcción, en el momento de la entrada en operación (vea la figura al lado).  En otras palabras, los ingresos de construcción pasan a ser calculados a lo largo del período preoperacional, piel costo de implementación más el margen de implementación, que también incluye el interés sobre el activo en el período, calculado por el Project Fee sobre el saldo del activo del contrato de concesión. Por lo tanto, en Activo Contrato de Concesión el margen de ejecución impacta el Estado de Resultados del proyecto.

En el método del Activo Contractual, ese ingreso de remuneración se calcula con base en la Tasa del Proyecto sobre el saldo del activo contractual y pasa a ser contabilizado solamente después de la entrada en operación del proyecto. Durante el período em construcción, los intereses de remuneración son parte de la Receta de Construcción y el cálculo es el mismo descrito anteriormente.

Impactos del cambio contable de CPC-47 registrado hasta ahora:

El ajuste generado por la adopción del CPC 47 a partir del 1º de enero de 2018:

(i) Para el saldo inicial (de partida) del Activo Contractual en 1º de enero de 2018, el ajuste fue lanzado en la cuenta de reserva especial del ejercicio 2018 (Patrimonio Neto), R$ 113.399.544,45, referido a años anteriores;

(ii) Para el Ejercicio Social de 2018, el ajuste fue lanzado en los Estados de Resultados de un monto de R$ 116.924.085,17 y destinado a la cuenta de reserva especial al final del año, neto del 5% que se retuvo como Reserva Legal;

(iii) Para el año fiscal 2019, el ajuste se contabilizó en los Estados de Resultados por un monto de R $ 291.323.518,24 y se asignó a la cuenta de reserva especial al final del año, neto del 5% que se retuvo como reserva legal.

(iv) Para el Ejercicio 2020, se contabilizó el ajuste en las Cuentas de Resultados por el monto de R$ 631.469.547,58 (incluyendo el monto de R$ 124.947.792,20 relacionado con el OFÍCIO-CIRCULAR/CVM/SNC/SEP/nº04/2020) que se asignó a la cuenta de reserva especial al final del año. Además, el monto de R $ 63.583.002,83 también relacionado con la CIRCULAR OFICINA/CVM/SNC/SEP/nº 04/2020 de los años anteriores se registró en la cuenta de reserva especial, en el patrimonio neto de 2020.

(v) Para el Ejercicio 2021, el ajuste fue registrado en el Estado de Resultados por el valor de R$ 408.098.711,76, que fue destinado a la cuenta de reserva especial al final del ejercicio.

Es importante señalar que para el ejercicio 2021 y primer trimestre de 2022 no se constituyó la reserva legal (5%) con fundamento en el art. 193, párrafo 1 de la Ley de Sociedades Anónimas brasileña, que dice que la Compañía puede dejar de constituir la reserva legal del ejercicio cuando el saldo de esa reserva, más el monto de las reservas de capital a que se refiere el párrafo 1 del artículo 182, supere el 30% de la Capital social.

Los ajustes antes mencionados totalizaron BRL 1.624.798.410,03, de los cuales BRL 1.604.386.029,86 fueron registrados como Reserva Especial y BRL 20.412.380,17 como Reserva Legal (5%).

Es importante señalar que los efectos relacionados con la adopción del CPC 47 se excluyen de la utilidad líquida distribuible y, durante el año, se registran en la cuenta de Utilidades Acumuladas, siendo imputados a las cuentas de Reserva Especial y Reserva Legal al cierre del ejercicio. el año fiscal.