REGISTRO

Relación con Inversionistas

En el 1T22, la deuda bruta totalizó R$ 7.599,5 MM y la caja totalizó R$ 1.463,3 MM, resultando en una deuda neta de R$ 6.136,1 MM. El aumento de 14,9% de la deuda bruta en el período se debe básicamente a la 11ª emisión de debentures de TAESA, concluida en febrero de este año.

El aumento de 270,7% en Caja e Inversiones en el trimestre se explica principalmente por los fondos recibidos de la 11ª emisión de debentures y el flujo de caja operativo del período.

Consolidando proporcionalmente las empresas de control conjunto y coligadas, la deuda bruta total sería de R$ 9.667,4 MM y la posición de caja sería de R$ 1.694,3 MM, considerando los siguientes valores: (i) deudas de TBE de R$ 963,2 MM y caja/ aplicaciones de R$ 106,9 MM; (ii) deudas de ETAU por R$ 3,7 MM y caja/aplicaciones de R$ 6,3 MM; (iii) deudas de Transmineiras de R$ 48,6 MM y caja/inversiones de R$ 10,5 MM; y (iv) deudas de AIE (Aimorés, Paraguaçu e Ivaí) de R$ 1.052,4 MM y caja/inversiones de R$ 107,2 MM.

Considerando la deuda neta proporcional de las empresas de control conjunto y coligadas, la relación deuda neta a EBITDA fue de 3,8x en el 1T22, inferior al 4T21 (4,2x). Excluyendo los resultados de las empresas de control conjunto y coligadas, este indicador sería de 3,7x en el 1T22 versus 4,1x registrado en el 4T21

1 Para el análisis el flujo de efectivo de la compañía es más apropiado utilizar el resultado regulatorio que refleja sus operaciones de manera fiable.

Perfil de la Deuda

Plazo de la Deuda

Estructura de Capital (BV)