En el 4T23, la deuda bruta totalizó R$ 9.835,5 MM y el efectivo totalizó R$ 1.317,7 MM, resultando en una deuda neta de R$ 8.517,9 MM, un aumento del 3,8% respecto al trimestre anterior.
La caída del 1,3% en Caja e Inversiones en el trimestre se explica principalmente por la variación del CDI, el pago de R$ 522 MM en intereses y amortizaciones relacionadas a la 3ª, 6ª, 10ª y 12ª emisiones de obligaciones negociables de Taesa, R$ 473 MM en Capex y R$ 205 MM en pago de dividendos. Estos efectos fueron parcialmente compensados por la generación de efectivo operativo y el recibo de dividendos de las subsidiarias.
Consolidando proporcionalmente las empresas multigrupo y asociadas, la deuda bruta total sería de R$ 12.243,2 MM y el efectivo de R$ 1.638,2 MM, considerando los siguientes valores: (i) Deuda de TBE por el valor de R$ 1.273,7 MM y efectivo/inversiones de R$ 206,9 millones; (ii) efectivo/inversiones de ETAU por R$ 21,8 MM; y (iii) deuda de AIE (Aimorés, Paraguaçu e Ivaí) de R$ 1.134,0 MM y caja/inversiones de R$ 91,9 MM.
Considerando la deuda neta proporcional de las empresas multigrupo y asociadas, el ratio deuda neta a EBITDA fue de 3,7x en el 4T23, en línea con el valor registrado en el 3T23 (3,7x). Sin considerar los resultados de empresas multigrupo y asociadas, este indicador sería de 4,2x en el 4T23 también en línea con el ratio registrado en el 3T23 (4,2x)