REGISTRO

Relación con Inversionistas

Al cierre del 2T21, la deuda bruta totalizó R$ 6.665,7 MM y el efectivo R$ 729,3 MM, resultando en una deuda neta de R$ 5.936,5 MM.

Al consolidar proporcionalmente las sociedades controladas y coligadas, la deuda bruta total sería de R$ 8.630,0 MM y el efectivo sería de R$1.159,8 MM, considerando los siguientes montos: (i) Deudas TBE por el valor de R$966,6 MM y caja / inversiones de R$ 139,4 MM; (ii) deudas de ETAU por R$ 6,1 MM y caja / inversiones de R$ 4,8 MM; (iii) Deudas de Transmineiras por R$ 64,9 MM y caja / inversiones de R$ 27,8 MM; y (iv) deudas AIE (Aimorés, Paraguaçu e Ivaí) de R$ 926,6 MM y caja / inversiones de R$ 313,5 MM.

Considerando la deuda neta proporcional de las empresas controladas conjuntamente y coligadas, la razón deuda neta a EBITDA fue de 4, 6x en el 2T21, superior a la registrada en el 1T21 (3,9x). Sin considerar los resultados de las subsidiarias, este indicador sería 4,7x en el 2T21, en línea con lo 4,2x registrado en el 1T21.

1 Para el análisis el flujo de efectivo de la compañía es más apropiado utilizar el resultado regulatorio que refleja sus operaciones de manera fiable.

Perfil de la Deuda

  • IPCA | 72%
  • CDI | 28%
  • Pré-Fixado | 0%

Plazo de la Deuda

  • Largo Plazo |91,6%
  • Corto Plazo | 8,4%

Estructura de Capital (BV)

  • PL (Valor Neto) | 56%
  • Deuda Neta | 44%
(1) La relación de deuda neta/EBITDA incluye la parte proporcional de TAESA en concesiones TBE, AIE, ETAU y Transmineiras. Considera el EBITDA Reglamentario.