CADASTRE-SE

Relações com Investidores

No 3T21 a dívida bruta totalizou R$ 6.827,9 MM e o caixa R$ 977,7 MM, resultando em uma dívida líquida de R$ 5.850,2 MM. O aumento de 2,4% da dívida bruta no período se deve aos juros incorridos no trimestre associado a um IPCA de 3,02% e um CDI de 1,21% no período.

O aumento de 34,1% no Caixa e Aplicações no trimestre é explicado principalmente pela geração de caixa operacional no trimestre de R$ 261,7 MM e dividendos recebidos das coligadas e controladas no valor de R$ 116,4 MM, compensado parcialmente pelo desembolso de Capex para os projetos em construção no valor de R$ 173,5 MM.

Consolidando proporcionalmente as empresas controladas em conjunto e coligadas, o total da dívida bruta seria de R$ 8.807,0 MM e o caixa de R$ 1.251,3 MM, considerando os seguintes valores: (i) dívidas da TBE no montante de R$ 948,0 MM e caixa/aplicações de R$ 66,8 MM; (ii) dívidas da ETAU no valor de R$ 5,0 MM e caixa/aplicações de R$ 8,5 MM; (iii) dívidas das Transmineiras no montante de R$ 59,6 MM e caixa/aplicações de R$ 7,8 MM; e (iv) dívidas da AIE (Aimorés, Paraguaçu e Ivaí) de R$ 966,5 MM e caixa/aplicações de R$ 190,5 MM.

Considerando a dívida líquida proporcional das empresas controladas em conjunto e coligadas, a relação dívida líquida sobre EBITDA ficou em 4,3x no 3T21, abaixo do registrado no 2T21 (4,6x). Desconsiderando o resultado das empresas controladas em conjunto e coligadas, esse indicador seria de 4,3x no 3T21 versus 4,7x registrado no 2T21.

1 Para análise do fluxo de caixa da Companhia é mais adequado utilizar o Resultado Regulatório que reflete de forma fidedigna suas operações.

Perfil da Dívida

  • IPCA | 28,7%
  • CDI | 71%
  • Pré-Fixado | 0,3%

Prazo da Dívida

  • Longo Prazo | 91,6%
  • Curto Prazo | 8,4%

Estrutura de Capital (BV)

  • PL (Book Value) | 54%
  • Dívida Líquida | 46%
*A relação Dívida líquida / EBITDA inclui a participação proporcional da TAESA nas concessões TBE, AIE, ETAU e Trasmineiras. Considera o EBITDA Regulatório.